آشنایی با رگوله بروکرها
بازار فارکس مثل هر بازار مالی نیاز به مقررات مناسبی دارد. هر کشوری دارای موسسات مالی دولتی می باشد که نظارت و کنترل بر بازار فارکس را برعهده دارد و برای حفاظت از سرمایه گذاران خود تلاش می کنند. به این موسسات، نهادهای رگوله (Regulators) نیز گفته می شود.
نهادهای رگوله (Regulators) بر کارگزاران (Brokers) نظارت داشته و با پیاده سازی مجموعه ای جامع از قوانین شرایطی منصفانه برای معامله گران ایجاد می کنند.
سختگیرانه ترین این نهادها جهت نظارت و بررسی CFTC / NFA در ایالات متحده و FCA در انگلستان می باشد.
بسیاری از بروکر ها با رگولاتوری سطح عالی حق کارکردن با ایرانی ها را به خاطر بحث تحریم های ایالت متحده آمریکا ندارند ولی ایرانی ها را تحت لایسنس و رگوله های متوسط یا Offshore* ثبت نام می کنند. لذا بروکری که با ایرانی ها کار می کند حتما پیگیری کنید که تحت کدام روگوله به ایرانی ها سرویس می دهد. مثلا ممکن است بروکری رگوله FCA انگلستان باشد ولی چون این رگوله اجازه فعالیت با ایران را نمی دهد مجبور هستند با رگوله های سطح متوسط تری با ایرانی ها کار کنند.
( Offshore به مناطق آزاد اقتصادی گفته می شود که کمترین مالیات را دارند و در قوانین اقتصادی و مالی کمترین سخت گیری)
برخی از نهادهای رگوله (Regulators) :
نهاد (National Futures Association (NFA
نهاد CFTC در سال ۱۹۷۴ توسط کنگره آمریکا برای نظارت بر فعالیت بازارهای فیوچرز و آپشن راه اندازی گردید. این نهاد بعدها در
سال ۱۹۸۲ به فعالان بازار فیوچرز اجازه داد که یک نهاد مستقل نظارتی برای بازارهای فیوچرز تاسیس نمایند.که این نهاد تحت عنوان
NFA راه اندازی شد.
بنابراین NFA به عنوان یک نهاد رگوله تحت نظارت CFTC قرار دارد و به طور غیر مستقیم با کنگره آمریکا در ارتباط است اما به
صورت یک نهاد مستقل عمل می کند.
با شروع به کار شرکتهای فارکس در بخش خرده فارکس و به دلیل سو استفاده های کلانی که در اوایل پیدایش این بازار توسط شرکتهای خرده فارکس ایجاد شد و به دلیل ماهیت نزدیک بازار فارکس و معاملات آپشن یا فیوچرز، NFA مسوولیت رگوله کردن و وضع قوانین مختلف را برای بروکرهای فارکس در آمریکا به عهده گرفت.
در صورتی که شما به عنوان یک مشتری از یک شرکت رگوله شده توسط NFA اعتراضی به عملکرد شرکت داشته باشید می توانید آن
اعتراض را بدون اخذ وکیل از طریق NFA پیگیری کنید.
NFA را می توان به عنوان معتبرترین نهاد رگوله در جهان نام برد.
نهاد FCA) Financial Conduct Authority )
در سال ۱۹۸۵ یک کمپانی تحت عنوان Securities and Investment Board Ltd با مدیریت مستقیم وزیر دارایی انگلستان
برای انجام امور رگوله در انگلستان ایجاد شد. در سال ۱۹۹۷ این کمپانی به FSA تغییر نام یافت وتحت نظارت وزارت خزانه داری
انگلستان قرار گرفت. و اکنون با نام FCA در حال فعالیت است.
FCA وظیفه رگوله نمودن بانکها، موسسات بیمه، موسسات مشاوره مالی و … را به عهده دارد. FCA در راستای وظایف خود رگوله
بروکرهای فارکس را نیز به عهده دارد. باید به این نکته توجه داشت که FCA چندان مانند NFA آمریکا به جزییات عملکرد بروکرها مانند لوریج و … نمی پردازد، بلکه تنها به بروکرهای فارکس رگوله شونده به عنوان موسسات مالی که سرمایه کلاینتها را نگه می دارد نگاه می کند. از مهمترین قوانین FCA این است که حسابهای مشتریان باید از داراییهای شرکت جدا بوده و در هیچ حالتی موسسات مالی مثل بروکرها حق استفاده از حسابهای مشتریان را برای جبران خسارتهای مالی خود در شرایط بحران ندارند.
نهادی به عنوان FSCS که زیر مجموعه FCA است مسوولیت جبران خسارت مشتریان را به عهده دارد. این نهاد به عنوان آخرین راه حل و در حالتی که شرکت قادر به پرداخت سرمایه مشتریانش نباشد وظیفه جبران خسارت را به عهده می گیرد.
شرکتهایی که در FCA در توضیحات مربوط به رگولیشن آنها عبارت (Able to hold and control client money) آمده باشد تحت قوانین FSCS قرار گرفته و برنامه جبران خسارت در مود آنها اجرا می شود. یعنی لزوما همه شرکتهایی که رگوله هستند ممکن است از امکانات قوانین جبران خسارت برخوردار نباشند.
نهاد CySEC) Cyprus Securities and Exchange Commission )
CySec نهاد رگوله بازار بورس قبرس می باشد.
کشور قبرس که به نوعی جزو یکی از مناطق Offshore در اتحادیه اروپا به شمار می رود تقریبا کمترین مالیات را در بین کشورهایی اروپایی دارا است و بنابراین چند وقت اخیر به عنوان مکان مناسبی نه تنها برای بروکرهای فارکس بلکه برخی هج فاندها و … تبدیل شده است.
از آنجا که قوانین مالی کشور قبرس انعطاف زیادی دارد از اینرو برای بروکرها بسیار حیاتی است تا با عضویت در نهاد نظارتی Cysec تا حد زیادی تحت اعمال قوانین نظارتی دقیق تری باشند. لذا می توان گفت که وجود بروکر در کشور قبرس بدون داشتن این رگوله ریسک سرمایه گذاری بالایی دارد.
CySEC تحت نظارت وزات اقتصاد قبرس قرار دارد و اعضای آن طی دوره های ۵ ساله انتخاب می گردند.
نهاد (Australian Securities and Investments Commission (ASIC
کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا
نهاد (German Federal Financial Supervisory Authority (BaFin
اداره نظارت مالی فدرال آلمان
نهاد (Central Bank of United Arab Emirates (CBUAE
بانک مرکزی امارات متحده عربی
نهاد (Cayman Islands Monetary Authority (CIMA
صندوق پولی جزایر کیمن
نهاد (Italian Stock Exchange Commission (Consob
کمیسیون بورس اوراق بهادار ایتالیا
نهاد (Dubai Financial Services Authority (DFSA
اداره خدمات مالی دبی
نهاد (Estonian Financial Supervision Authority (EFSA
اداره نظارت بر امور مالی استونی
نهاد (Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA
اداره نظارت بر بازار مالی در سوئیس
نهاد (New Zealand Financial Markets Authority (FMA
سازمان مالی نیوزیلند
نهاد (Gibraltar Financial Services Commission (GFSC
کمیسیون خدمات مالی جبل الطارق
نهاد (Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC
سازمان تنظیم مقررات سرمایه گذاری کانادا
نهاد (Japanese Financial Services Agency (JFSA
آژانس خدمات مالی ژاپنی
نهاد (Monetary Authority of Singapore (MAS
مقام پولی سنگاپور
نهاد (Malta Financial Services Authority (MFSA
مؤسسه خدمات مالی مالت
نهاد (United States Office of the Comptroller of the Currency (OCC
اداره حسابرس ارز ایالات متحده آمریکا
نهاد (Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC
کمیسیون اوراق بهادار و آیندۀ هنگ کنگ
فایل PDF مطالب فوق :
قیمت : 5000 تومان
